Nowy Jork, rok 1955. Michael Corleone odniósł krwawe zwycięstwo w wojnie między tutejszymi rodzinami mafijnymi. Teraz chce umocnić swoją władzę, uratować swoje małżeństwo i wprowadzić rodzinę do legalnego biznesu. Aby to osiągnąć, musi zmierzyć się ze swoim najgroźniejszym dotychczas przeciwnikiem, Nickiem Geracim – byłym bokserem, który opłacił studia prawnicze, pracując jako uliczny egzekutor rodziny Corleone, a który jest równie zabójczy i przebiegły jak Michael. Ich osobi...