Opis treści
Transakcje fuzji i przejęć to procesy o wysokiej wartości i równie wysokim potencjale konfliktowym. Opracowanie obejmuje cykl życia transakcji M&A – od fazy przygotowawczej po integrację potransakcyjną – w ujęciu ryzyka sporów oraz metod jego ograniczania.
Przedmiotem analizy są źródła konfliktów powstających na poszczególnych etapach transakcji oraz relacja między konstrukcją dokumentacji a przebiegiem sporu, z uwzględnieniem uwarunkowań regulacyjnych i rynkowych.
Uwzględniono zagadnienia praktyki transakcyjnej oraz rozwiązywania sporów, aktualne orzecznictwo oraz podejście organów nadzoru, m.in.:
etapy transakcji M&A i przypisane im źródła sporów;
spory wynikające z dokumentów: NDA, LoI, SPA, SHA;
mechanizmy korekty ceny („completion accounts”, „locked box”);
oświadczenia i zapewnienia oraz klauzule indemnifikacyjne;
wycenę przedsiębiorstwa jako element sporu i dowodzenia szkody;
spory regulacyjne (UOKiK, KNF, obowiązki informacyjne);
arbitraż i mediację, w tym konstrukcję klauzul eskalacyjnych;
ubezpieczenia W&I jako instrument alokacji ryzyka.
Publikacja przeznaczona jest dla radców prawnych, adwokatów, doradców transakcyjnych oraz arbitrów. Zainteresuje również menedżerów oraz inwestorów zaangażowanych w transakcje kapitałowe.
